Lo único imprescindible para montar una empresa propia es tener una idea, pero, para que esta tenga éxito y no se acabe convirtiendo en un problema económico para quien emprende, es necesario contar también con acceso a algún tipo de financiación. Esto es algo que además será habitual en distintos momentos de la vida de la empresa.
Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas esas opciones puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. “Muchos emprendedores toman decisiones respecto a este tema cuando están en una situación que creen desesperada. Es un momento de debilidad en el que están en inferioridad de condiciones para negociar bien”, explica.
Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende. La experta pone como ejemplo de esto último lo que el profesor de la Harvard Business School Noah Wasserman llamó “el dilema del fundador”. ¿Quieren los fundadores ser reyes (‘king’) o ricos (‘rich’)? Los caminos son diferentes.
“Hay emprendedores ‘king’, que quieren controlar y que nunca van a vender. Posiblemente prefieran un préstamo o alguna opción de financiación en la que se ceda una parte pequeña de la empresa”, explica Caso. Los emprendedores ‘rich’, por otra parte, “van vendiendo su empresa y se quedan con una parte más pequeña”.
Tipos de Financiación para PYMES
Se distinguen dos tipos de fuentes de financiación para pymes: la financiación interna o autofinanciación, generada dentro de la misma empresa y la financiación externa, la más amplia, que puede ser tanto pública como privada.
Lea también: Emprendimiento en Fuerteventura: Guía de Ayudas
Financiación Interna (Autofinanciación)
La financiación interna, también denominada autofinanciación, consiste en financiarse a través de los propios recursos o ganancias de la empresa. Proviene de los recursos económicos pasivos, es decir, del patrimonio neto. La independencia y el ahorro de trámites representan dos de las ventajas de esta fuente de financiación.
Financiación Externa
Como su nombre indica, consiste en recurrir a entidades externas para buscar financiación. Sigue siendo una de las fuentes a las que más acuden las pymes en nuestro país porque se rigen por normas muy estrictas que aportan seguridad.
A continuación, se detallan algunas de las opciones de financiación externa más comunes:
- Financiación Bancaria: En 2023, del 73,9% de las firmas que recurrieron a financiación ajena, el 62% lo hizo con financiación bancaria, según datos de SGR-Cesgar. El instrumento más popular fueron los préstamos bancarios, que utilizó el 20% de las pymes. Claudia Caso señala que es una opción que está muy bien para quien no quiere ceder parte de su empresa, aunque según el proyecto puede resultar difícil que lo concedan, por ejemplo, en el caso de ‘startups’ en sus etapas iniciales.
- 'Bootstrapping': En las fases iniciales, lo que en el caso de las ‘startups’ se denomina fase ‘pre-seed’ o presemilla, el 'bootstrapping' o financiarse con recursos propios (ahorros y los ingresos que se van generando) permite no depender de financiación externa. “Es lo primero que puede hacer un emprendedor para testar su idea, ver si puede tener viabilidad y un hueco en el mercado”, explica Claudia Caso. El crecimiento será más lento, pero se mantiene el control de la compañía en esos primeros pasos y no se empieza ya debiéndole dinero a una entidad bancaria.
- Family, Friends and Fools (FFF): En inglés se llama a esta opción ‘family, friends and fools’, las tres efes. Consiste en recurrir a la gente cercana para que ayude en la financiación del proyecto, además de a esos ‘fools’, personas que simplemente se enamoran de la idea y deciden dar dinero aunque no conozcan al emprendedor. Se trata de un préstamo entre particulares. Aunque haya confianza, es fundamental dejar todo por escrito: cuánto te prestan, en qué condiciones, plazos de devolución y qué pasa si no puedes pagar a tiempo. Esto no solo protege a ambas partes, sino que evita malentendidos que pueden acabar en conflictos personales. En resumen: si vas a tirar de tu círculo cercano, hazlo con cabeza y con contrato.
- Micromecenazgo (Crowdfunding): El micromecenazgo, financiación colectiva o ‘crowdfunding’, modelo que en España durante 2023 ha superado los 80 millones de euros, y recaudado más de 300 millones de euros, consiste en recaudar financiación a través de las pequeñas inversiones de muchas personas. Las campañas de ‘crowdfunding’ se publican normalmente en una plataforma online especializada y se mueven para llegar al máximo de inversores potenciales. A cambio, quien aporta dinero puede obtener desde descuentos hasta acceso prioritario a lo que se esté desarrollando, pasando por un porcentaje pequeño de la empresa. El crowdfunding permite obtener fondos de muchas personas a través de plataformas especializadas.
- Aceleradoras: Este tipo de instituciones hacen precisamente lo que indica su nombre: aceleran el crecimiento de las ‘startups’ a las que acogen. Para ello, las ayudan a crear su modelo de negocio, a perfilar su estrategia y a captar financiación. “Hacen una función de ’smart money’ muy interesante, porque acompañan al emprendedor en todo el proceso: diseño, testar el modelo, la fase de 'design thinking' y acceso a numerosos contactos”, indica Caso.
- Concursos: Una sencilla búsqueda en internet dará numerosos resultados de concursos a los que las empresas se pueden presentar para conseguir financiación. “Sobre todo para ‘startups’ en las primeras fases, hay cada vez más concursos en escuelas de negocios y universidades”, señala Claudia Caso.
- Business Angels: Estos ‘ángeles de los negocios’ son inversores privados, es decir, personas físicas con mayor capacidad de inversión que las tres efes que apuestan por el emprendedor y su idea. Según un informe realizado por la escuela de negocios Iese para la Asociación Española de Business Angels Network (Aeban), durante 2023 los 'business angels' realizaron al menos una nueva incorporación a sus carteras, con una inversión media de 49.738 euros. Claudia Caso, que señala que este tipo de financiación es sobre todo para ‘startups’ con un modelo de negocio que empieza a estar probado y que ya generan ingresos, añade que, además de dinero, los ‘business angels’ aportan también mucho conocimiento y apoyo porque en ocasiones son personas que en su momento también emprendieron. Los business angels son inversores privados que aportan capital a startups y pymes a cambio de una participación en la empresa. Inversores privados que no solo aportan capital sino también experiencia y contactos.
- Fondos de Capital Riesgo: Como explica Carlos Fernández, profesor del Instituto de Estudios Bursátiles (IEB) en una entrevista en Gestiona Radio, los fondos de capital riesgo son fondos de inversión “cuya característica fundamental es que en la mayor parte de los casos suele invertir en empresas no cotizadas”. La financiación que reciben las ‘startups’ en esta fase es ya bastante elevada, a cambio de una participación en la empresa que el fondo pueda vender en el futuro por una cuantía mayor. “Es todo un mundo. Hay fondos especializados en industrias, los que buscan tener un porfolio diversificado, los que prefieren proyectos con un impacto positivo…”, asegura Claudia Caso. Los fondos de capital riesgo invierten en empresas con alto potencial de crecimiento.
- Socios Industriales: Para emprendedores que se identifican más con la personalidad ‘rich’ y que esperan incluso en algún momento vender el 100% de la empresa, los socios industriales pueden resultar más interesantes que los socios puramente capitalistas. “Se trata de una empresa del sector que se fija en ti y que te quiere participar o que te quiere comprar a ti como emprendedor para absorber el conocimiento o la tecnología o los clientes que hayas desarrollado. Normalmente un ’corporate partner’ acaba comprando el 100% de la ‘startup’ e integrándola en su estructura.
- Subvenciones y Ayudas Públicas: Otra opción de financiación, que además permite mantener el control de la empresa, es solicitar alguna de las subvenciones o ayudas públicas que ofrece la Administración. Para optar a ellas, además de estar atentos a las distintas convocatorias que se van lanzando, hay cumplir una serie de requisitos. La profesora de IE University explica que la facilidad o dificultad de acceder a ellas depende mucho del tipo de empresa y de su actividad. Las administraciones públicas ofrecen ayudas y subvenciones para impulsar la competitividad de las pymes.
- Factoring: Este tipo de financiación ofrece liquidez a las empresas al adelantarles el importe de las facturas que tienen pendientes de cobro. La entidad bancaria con la que se contrata este servicio cobrará a cambio una serie de comisiones e intereses. El factoring consiste en adelantar el cobro de las facturas pendientes de clientes.
- Confirming: El confirming es un producto que beneficia tanto a la pyme proveedora como a la empresa compradora.
- Crowdlending: El crowdlending conecta directamente a empresas con inversores privados a través de plataformas online. El crowdlending conecta a empresas o autónomos que necesitan financiación con personas que quieren invertir su dinero. Todo ocurre a través de plataformas online, sin bancos de por medio.
- Fintech y Neobancos: Las fintech y los neobancos han revolucionado la forma de acceder a financiación. Ofrecen préstamos 100 % digitales, con procesos rápidos, menos burocracia y análisis basados en datos en tiempo real.
- Sociedades de Garantía Recíproca (SGR): Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son entidades que te echan una mano cuando los bancos no lo ven claro. Para beneficiarte de sus servicios, necesitas hacerte socio de la SGR y presentar tu proyecto. Ellos analizarán tu caso y, si lo ven viable, te respaldarán ante el banco. Entidades que avalan a las pymes para facilitarles el acceso a créditos bancarios.
Otras Opciones de Financiación
- Préstamos ICO: Las Líneas del Instituto de Crédito Oficial funcionan de dos formas: Como banco público: concediendo préstamos a las empresas españolas.
- Préstamos P2P (Crowdlending): Los préstamos P2P o préstamos participativos entre particulares -crowdlending- son una buena solución de financiación sin aval para pymes. Funciona a través de plataformas online que unen a pymes e inversores. Las plataformas asignan un perfil de riesgo a cada solicitud de las empresas y un tipo de interés de referencia.
- Crédito Comercial: Un método clásico de financiación para ganar liquidez es el uso del crédito comercial. Esta estrategia se puede reforzar -aunque ya con un coste- cediendo a una entidad financiera la gestión del pago a los proveedores mediante confirming.
- Arrendamiento Financiero (Leasing): El arrendamiento financiero es un método de financiación para disponer de maquinaria y equipos sin necesidad de comprarlos.
Programas de Apoyo Público
- Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI): El Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI) es un organismo público que promueve la innovación y el desarrollo tecnológico de las pymes españolas. Concede ayudas directamente y da acceso a las de terceros, como los programas de innovación de la UE.
- Programa COSME: Programa COSME: garantías para préstamos (hasta 150.000 euros).
- Programa InnovFin (Horizonte 2020): Programa InnovFin (Horizonte 2020): préstamos y garantías para pymes innovadoras y para proyectos de I+D.
Consideraciones Adicionales
La financiación siempre ha sido un motor clave para el crecimiento de las pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, muchas pymes se encuentran con un obstáculo recurrente: la dificultad de acceder al crédito bancario en condiciones favorables.
En este escenario, cada vez más empresas buscan alternativas de financiación no bancaria que les permitan obtener liquidez de forma rápida, flexible y adaptada a sus necesidades.
Lea también: Marketing de productos de apoyo
Un error común es elegir una opción únicamente por la rapidez, sin evaluar su impacto financiero a largo plazo. Un aspecto clave es la digitalización del acceso a la financiación.
La financiación ya no se limita a los bancos. La clave está en analizar las necesidades de cada negocio, comparar opciones y apoyarse en la digitalización para tomar decisiones más inteligentes.
Lea también: Recursos para Emprendedoras Españolas
tags: #apoyo #financiero #a #pymes #tipos