Los recursos de las PYMEs provienen del capital que aportan los socios, el beneficio que generan y la financiación externa.
La financiación siempre ha sido de capital importancia para las PYMEs, pero en un entorno en el que todo evoluciona tan rápido, es cada vez más importante disponer de liquidez para adaptarse e incorporar las nuevas tecnologías en la empresa.
Para obtener fondos en buenas condiciones es importante controlar los estados financieros, los ratios de solvencia y evitar la morosidad.
Gracias a la apertura del mercado financiero y al conjunto de ayudas públicas se han ampliado las fuentes de financiación para empresas.
En el primer caso, la mayoría de las pymes pueden considerar aumentar su capital social para dotar a la sociedad de más solvencia y garantías.
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Tipos de Capital para Empresas
El capital es el motor que impulsa el crecimiento de cualquier empresa. Por ello, elegir el tipo de capital adecuado puede ser crucial, ya que determinará el éxito o el fracaso de tu negocio.
Existen dos tipos de capital en función de quién sea la persona que lo aporte: por un lado, tenemos el capital propio y, por otro, el capital ajeno.
Capital Propio
Como su nombre indica, se trata de las aportaciones que hacen los propios socios o dueños de la empresa. Es el dinero que estos invierten inicialmente en el negocio para que este pueda empezar a despegar.
La venta de acciones es otra forma de obtener capital propio para la empresa. No obstante, esto sólo se recomienda a aquellos negocios que ya estén más que establecidos y que conozcan bien la bolsa o mercado financiero. En este contexto, la emisión de acciones puede generar capital a la empresa.
También, dentro del capital propio se pueden incluir los beneficios que la empresa reinvierte para que esta pueda seguir desarrollándose y creciendo cada vez más. Dicho de otra manera, las ganancias obtenidas se vuelven a invertir con el objetivo de conseguir ganancias extra en el futuro.
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Capital Ajeno
A diferencia del capital propio, cuando hablamos de capital ajeno nos referimos al dinero que no procede de la empresa, sino de terceros.
Alternativas de Financiación para Pymes
Lo creas o no, en la actualidad hay un amplio abanico de alternativas de financiación para pymes. Los bancos han dejado de ser la única opción y es importante que seas consciente de ello.
Conocer todas estas fuentes de capital es la mejor manera de poner en marcha un emprendimiento o expandirse hacia nuevos horizontes.
Así que, además de los créditos bancarios, nos queremos hacer eco de todas las alternativas de las que dispones.
Financiación Bancaria
Esta es la financiación para pymes en España más tradicional. Un método popular que sigue cautivando a los emprendedores.
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Se trata de un sistema muy manido, pero no por ello menos efectivo. Consiste en acudir a un banco y solicitar el dinero deseado. La entidad, según tus avales y la solidez del proyecto, te concederá o no el crédito en cuestión.
Una vía sencilla, pero que no queda al alcance de todo el mundo. De hecho, muchas veces son los propios intereses del préstamo lo que lo echan para atrás.
Es una de las formas de financiación más tradicionales y accesibles, especialmente valorada por su estabilidad y previsibilidad. Consiste en la entrega de una cantidad fija de dinero en un solo pago por parte del banco, que el beneficiario devuelve en cuotas periódicas junto con los intereses acordados.
Los intereses y los plazos de devolución varían según la entidad y el perfil de la empresa.
Sin embargo, en los últimos años, los requisitos de acceso al crédito son mucho más exigentes.
Financiación Pública para Pymes
La financiación pública para pymes es otra de las grandes candidatas a tener éxito en las rondas de inyección de capital.
España tiene múltiples instituciones destinadas a fomentar el emprendimiento. Cada una orientada a un modelo de negocio concreto.
La más famosa es ENISA. Una entidad capaz de otorgar préstamos no participativos de hasta 1.500.000€.
Ahora bien, la lista de opciones es muy amplia. Horizonte Pyme, el ICO o Neotec son otras tantas alternativas.
Estas ayudas económicas las otorgan organismos oficiales para fomentar iniciativas empresariales o impulsar proyectos concretos. Las subvenciones públicas pueden ser clave para cubrir ciertos costes iniciales, como la investigación de mercado, el desarrollo de un producto o la contratación de empleados.
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) lidera este ámbito con sus conocidas líneas de financiación, como ICO Empresas y Emprendedores, que permiten acceder a préstamos, créditos o leasing a través de la red bancaria.
En paralelo, ENISA -la Empresa Nacional de Innovación- se ha consolidado como referencia en financiación participativa sin garantías reales, orientada a proyectos innovadores.
El Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI) es un organismo público que promueve la innovación y el desarrollo tecnológico de las pymes españolas. Concede ayudas directamente y da acceso a las de terceros, como los programas de innovación de la UE.
Líneas de Financiación ENISA
Una de la financiación para empresas más solicitada en la actualidad es la denominada línea de financiación ENISA. Una empresa pública que depende directamente del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. El programa se divide en un total de tres categorías:
- Jóvenes emprendedores: una línea de préstamos para PYMEs en la que la mayor parte del porcentaje debe estar en manos de personas físicas menores de 40 años.
- Emprendedores: las ayudas también están destinadas a pequeñas y medianas empresas creadas recientemente, aunque en este programa no hay límite.
- Crecimiento: y, por último, esta línea de financiación para empresas, que ofrece ayudas para proyectos de compañías que quieren expandir su negocio.
También existen las subvenciones para PYMEs, dirigidas a autónomos que quieren crear su propia empresa y comenzar una carrera como emprendedores. El programa se divide en un total de tres categorías: administración de la compañía, creación de la empresa y cese de la actividad.
Financiación sin Aval para Pymes
Uno de los principales problemas a la hora de obtener financiación bancaria es no disponer de un aval que certifique la devolución del crédito. Por suerte, ya hay más de una opción de financiación sin aval para pymes.
Crowdfunding
El entorno online nos ha unido los unos con los otros como nunca antes. El crowdfunding sirve para financiar todo tipo de proyectos (empresas incluidas) de forma comunitaria. Un sistema que funciona a cambio de recompensas en el que el marketing es fundamental.
El crowdfunding permite obtener fondos de muchas personas a través de plataformas especializadas.
Préstamos P2P (Crowdlending)
También conocida como crowdlending, los préstamos entre particulares es una modalidad muy habitual en el paradigma web. En lugar de depender de bancos o intermediarios, dejarás que inversores particulares aporten capital en tu negocio e incluso disfrutarás de pagos flexibles.
Los préstamos P2P o préstamos participativos entre particulares -crowdlending- son una buena solución de financiación sin aval para pymes. Funciona a través de plataformas online que unen a pymes e inversores. Las plataformas asignan un perfil de riesgo a cada solicitud de las empresas y un tipo de interés de referencia.
Financiación No Bancaria para Pymes
Si bien es cierto que los ejemplos anteriores ya se consideran como financiación no bancaria para pymes, hay otros tantos ejemplos que igualmente merece la pena considerar.
En consecuencia, si estás cansado de ir de banco en banco, valora estas opciones:
Fondos de Deuda
Los fondos de inversión suelen suponer una entrada de capital mayor a la de los bancos. Ahora bien, asesórate con los mejores especialistas antes de solicitar un direct lending.
Capital Riesgo
En este caso hablamos de la inversión que se hace en empresas con un gran potencial de éxito a cambio de participaciones en acciones. No es gratis, pero sin duda si tu pyme tiene buenas previsiones es una vía rápida de financiación.
Las sociedades de capital riesgo, que también reciben el nombre de venture capital, son grandes gestoras de fondos económicos que invierten en proyectos con expectativas de rentabilidad muy altas. En la gran mayoría de los casos exigen una participación mínima en el capital de la compañía a cambio, la cual es retirada una vez cumplidos los objetivos.
Aunque las ganancias puedan ser muy elevadas, lo mismo podría ocurrir con las pérdidas. Además, la inversión es alta y no todos los negocios pueden asumir esto. Por eso es tan importante que únicamente utilicen el capital riesgo aquellas empresas con gran experiencia financiera.
RBF (Revenue Based Finance)
Revenue Based Finance o Financiación Basada en Ingresos. Así se conoce este sistema de financiación no bancaria para pymes que emite capital a cambio de un porcentaje de los ingresos en un futuro. Si tienes un flujo de caja predecible, esta es tu mejor opción.
Business Angels
No te dejes llevar por el concepto “ángel”: nadie regala nada. No obstante, este medio de financiación puede ser muy efectivo entre quienes tienen dificultades para convencer a los bancos. A cambio de acciones o una deuda convertible, puedes obtener capital de particulares con deseos de inversión.
Otra de las grandes alternativas que existen en el mercado financiero del Siglo XXI son los conocidos como business angels. Este tipo de inversores se implican al máximo en las iniciativas, con un alto grado de compromiso.
Los business angels son inversores particulares con interés especial en ciertas actividades. Aportan capital, conocimiento, experiencia y contactos.
Factoring
En el contrato de factoring se cede a una entidad financiera la gestión de cobro de las facturas.
En este caso, el banco nos adelanta la cantidad de dinero que necesitemos a través de la venta de facturas que tengamos pendientes de cobro. Sin embargo, después tendremos que pagar una comisión.
Confirming
Esta estrategia se puede reforzar -aunque ya con un coste- cediendo a una entidad financiera la gestión del pago a los proveedores mediante confirming.
Leasing
El arrendamiento financiero es un método de financiación para disponer de maquinaria y equipos sin necesidad de comprarlos.
Permite utilizar un bien a cambio de un pago periódico, sin necesidad de comprarlo. A diferencia del renting, que no existe un tiempo mínimo de alquiler del bien, el leasing sí que tiene una duración legal mínima de 2 años.
Otras Fuentes de Financiación
Además de las opciones anteriores, existen otras vías de financiación que pueden ser útiles para las PYMEs: