Las criptomonedas han irrumpido en el panorama financiero global, introduciendo un nuevo concepto de dinero digital descentralizado y seguro. Las criptomonedas son activos digitales que utilizan la tecnología blockchain para asegurar las transacciones y controlar la creación de nuevas unidades. A diferencia del dinero tradicional, las criptomonedas no están sujetas a la regulación o control de ninguna entidad central.
¿Cómo Funcionan las Criptomonedas?
Las criptomonedas funcionan mediante la tecnología blockchain, que es un registro público distribuido de todas las transacciones. Cada transacción se agrega a un bloque de datos, y cada bloque se vincula al anterior, creando una cadena inmutable. A lo anterior, las criptomonedas utilizan criptografía para proteger las transacciones y la integridad de la red; todas las transacciones se registran en un libro mayor público (blockchain); la transacción no puede ser modificada o revertida y éstas están asociadas a “billeteras”.
Para transar en criptomonedas, es necesario tener una billetera digital (wallet). La billetera almacena la clave privada del usuario, que es necesaria para acceder a sus fondos y firmar las transacciones.
Ventajas de las Criptomonedas para las PYMEs
- Pagos internacionales más rápidos y económicos: Las criptomonedas permiten realizar transacciones internacionales de manera rápida y económica, sin necesidad de intermediarios financieros tradicionales como bancos.
- Mayor control sobre sus finanzas: Las PYMEs tienen un control total sobre sus fondos de criptomonedas, sin necesidad de depender de bancos o instituciones financieras.
- Reducción de costos: Las tarifas de transacción de las criptomonedas son generalmente más bajas que las de las tarjetas de crédito y otros métodos de pago tradicionales.
- Aumento de las ventas: Aceptar criptomonedas puede atraer a nuevos clientes que prefieren usar este método de pago.
- Financiamiento alternativo: Las PYMES pueden utilizar las criptomonedas para recaudar fondos a través de ofertas iniciales de monedas (ICOs) o préstamos entre pares (P2P).
- Fidelización de clientes: Las PYMES pueden utilizar programas de fidelización basados en criptomonedas para recompensar a sus clientes por su lealtad.
- Mayor eficiencia operativa: Las criptomonedas pueden ayudar a las PYMES a automatizar procesos y mejorar la eficiencia operativa.
La Adopción de Blockchain por las Empresas
La adopción de criptomonedas y tecnología blockchain se está acelerando tanto entre las grandes corporaciones, como en las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) estadounidenses. Así lo refleja un reciente informe de Coinbase, donde revela que un notable 60% de las empresas listadas en Fortune 500 ya están trabajando en iniciativas basadas en blockchain. Además, el reporte también destaca que las PYMEs están adoptando cripto y stablecoins incluso más rápido.
Grandes Corporaciones vs. PYMEs
El interés y compromiso de las grandes corporaciones estadounidenses con la tecnología blockchain es cada vez más evidente. El estudio de Coinbase indica que 6 de cada 10 ejecutivos de empresas Fortune 500 confirman que sus compañías están activamente involucradas en proyectos «onchain». De igual forma, el número promedio de proyectos blockchain por compañía también ha crecido un 67% respecto al año anterior, alcanzando una media de 9.7 proyectos.
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Las áreas con mayor crecimiento para las iniciativas blockchain son las transferencias transfronterizas (31%), la tesorería corporativa (21%) y el desarrollo de productos de inversión en criptoactivos (19%), señala el reporte. Este ritmo de adopción blockchain ya no se limita a los sectores financieros y tecnológicos, que siguen liderando las iniciativas. Ahora abarca una creciente diversificación hacia industrias como la automotriz, el transporte, el comercio minorista, el entretenimiento, entre otras. Dicha aceleración refleja la visión de blockchain como una tecnología que permite la creación de nuevas fuentes de ingreso, como señalaron más de un tercio de los ejecutivos F500 encuestados (38%).
Si bien las grandes empresas marcan la pauta, son las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) las que están adoptando cripto y blockchain a un ritmo más rápido. Según el informe, 1 de cada 3 PYMEs (34%) ya utiliza criptomonedas en sus operaciones comerciales, una cifra que duplica la del año anterior. Además, casi la mitad (46%) de las pequeñas y medianas empresas que aún no utilizan criptomonedas anticipan que comenzarán a hacerlo en los próximos tres años.
Esta rápida adopción se ve impulsada por la percepción de que las criptomonedas pueden resolver puntos críticos de fricción financiera, destaca el reporte. Así lo refleja el 82% de las PYMEs, que consideran que las cripto pueden ayudar a abordar al menos uno de sus principales problemas financieros. Por otro lado, Coinbase también se hace eco de una encuesta realizada a inicios de año junto a EY-Parthenon, división global de consultoría de Ernst & Young.
El Auge de las Stablecoins y los Activos del Mundo Real Tokenizados (RWA)
Otro punto destacado en el informe es el crecimiento de las stablecoins y los activos del mundo real tokenizados (RWA). En el caso de las monedas estables, se menciona el aumento en el número de usuarios a más de 161 millones, así como la expansión récord del volumen de transferencias y el suministro de las stablecoins, rivalizando con gigantes de pagos como Visa y PayPal.
Es por esto que el interés y ritmo de adopción se incrementa: un 7% de las empresas Fortune 500 ya utiliza o posee stablecoins, y un 29% planea hacerlo, lo que supone un aumento de 3.6 veces respecto a 2024. Dos tercios de estos ejecutivos creen que las stablecoins pueden ofrecer pagos más rápidos y económicos, y un 58% considera que las stablecoins reguladas podrían reducir costos.
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Por otra parte, más allá de las stablecoins, el informe valora el crecimiento exponencial de los RWA, que han multiplicado 245 su valor desde abril de 2020 hasta la actualidad, superando los $21.000 millones.
Desafíos y Oportunidades en la Adopción de Blockchain
A pesar de los beneficios evidentes, la adopción de blockchain también presenta varios desafíos. Las pymes pueden enfrentar barreras significativas, como la complejidad técnica de la tecnología, los costes de implementación iniciales y la necesidad de cumplir con regulaciones que están en constante evolución. A pesar de estos desafíos, las tendencias futuras en el desarrollo de blockchain ofrecen nuevas oportunidades para las pymes. La integración de blockchain con tecnologías emergentes como el Internet de las Cosas (IoT) promete mejorar aún más la trazabilidad y la eficiencia en la gestión de la cadena de suministro.
El Reglamento MiCA: Un Marco Regulatorio para los Criptoactivos
El Reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets), Reglamento (UE) 2023/1114, es una normativa europea aprobada por el Parlamento Europeo y el Consejo. Entrará en aplicación el 30 de diciembre de 2024 y tiene como objetivo establecer un marco regulatorio común para los mercados de criptoactivos en toda la Unión Europea (UE).
Principales Objetivos de MiCA:
- Regular la emisión, oferta y negociación de criptoactivos.
- Proteger a los inversores que participan en estos mercados.
- Establecer requisitos para los proveedores de servicios relacionados con criptoactivos.
- Prevenir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
- Garantizar la estabilidad financiera y la integridad del mercado de criptoactivos.
Tipos de Criptoactivos que Regula MiCA:
- Tokens referenciados a activos (ART - Asset-Referenced Tokens): Criptoactivos que estabilizan su valor en relación con otros activos o conjunto de activos. Ejemplo: Stablecoins referenciadas a múltiples monedas o activos.
- Tokens de dinero electrónico (EMT - E-Money Tokens): Criptoactivo que, a fin de mantener un valor estable, se referencia al valor de una moneda oficial. Ejemplo: Stablecoins referenciadas 1:1 al euro o al dólar.
- Otros criptoactivos: Cualquier criptoactivo que no sea ART ni EMT pero que se emite y comercializa. Incluye criptomonedas como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y utility tokens (que otorgan acceso a servicios o productos)
Criptoactivos Excluidos de MiCA:
- Instrumentos financieros regulados por MiFID II: que están regulados por la normativa MiFID II. Ejemplo: Acciones, bonos, derivados y otros instrumentos financieros tradicionales.
- Tokens no fungibles (NFTs): Criptoactivos que representan activos únicos (por ejemplo, arte digital, coleccionables). Sin embargo, si los NFTs se emiten de forma fraccionada y esas fracciones son fungibles entre sí, podrían entrar bajo el ámbito de MiCA.
- Criptomonedas y Tokens con fines limitados: Tokens que solo se aceptan en un grupo limitado de comercios o para servicios específicos (por ejemplo, programas de fidelización).
- Monedas Digitales de Bancos Centrales: Emisiones digitales oficiales de los bancos centrales, como el euro digital.
- Criptoactivos emitidos por Entidades Públicas: Criptoactivos emitidos por gobiernos y entidades públicas.
Tabla Resumen: MiCA - Incluidos vs. Excluidos
| Incluidos en MiCA | Excluidos de MiCA |
|---|---|
| Tokens referenciados a activos (ART) | Instrumentos financieros (regulados por MiFID II) |
| Tokens de dinero electrónico (EMT) | Tokens no fungibles (NFTs) |
| Otros criptoactivos distintos de ART y EMT | Criptomonedas y tokens con fines limitados |
| Monedas digitales de Bancos centrales | |
| Criptoactivos emitidos por entidades públicas |
¿Por qué es importante para ti?
- Protección del inversor: MiCA introduce nuevas protecciones, como la exigencia de que los emisores de criptoactivos proporcionen información clara y completa mediante libros blancos.
- Autorización: los proveedores de servicios de criptoactivos deben estar autorizados por la CNMV o por otra autoridad competente de la UE. A partir del 30 de diciembre de 2025 solo podrán operar proveedores autorizados por la CNMV u otras autoridades europeas. Durante el año 2025 existe un periodo transitorio.
- Transparencia y confianza: se refuerza la información y divulgación para que los inversores comprendan mejor los riesgos asociados a los criptoactivos.
Riesgos Asociados a la Inversión en Criptoactivos
A pesar de MiCA, invertir en criptoactivos sigue siendo arriesgado debido a:
- Alta volatilidad: los precios pueden fluctuar de manera brusca.
- Posibilidad de pérdida total del dinero invertido
- Falta de compensación en caso de problemas: no hay sistemas de indemnización para los inversores en caso de quiebra de un proveedor.
- Estafas y fraudes.
- Riesgos tecnológicos: fraudes, ciberataques y errores operativos.
- Menor obligación de información en determinados supuestos.
A diferencia de las normas que regulan servicios de inversión tradicionales, MiCA no exige a todos los proveedores de servicios de criptoactivos que recaben información de los clientes para evaluar su capacidad para comprender los productos de criptoactivos que desean negociar (sí, se exige, en cambio, cuando se presta el servicio de asesoramiento o gestión de carteras).
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Recomendaciones Básicas Antes de Invertir en Criptoactivos
- Antes de invertir:
- Evalúa tus objetivos y situación financiera.
- Asegúrate de entender cómo funcionan los criptoactivos.
- Analiza los riesgos y comprueba que puedes asumir la posible pérdida total de la inversión.
- Verifica la autorización del proveedor de servicios de criptoactivos:
- Proveedores autorizados: Aunque es posible que cada autoridad europea publique su registro nacional (registro de la CNMV de proveedores de servicios de criptoactivos). Hasta que se publiquen, puede consultar el registro de proveedores autorizados en la web de ESMA cuando esté disponible.
- Proveedores sin autorización en régimen transitorio hasta 30 diciembre 2025:
- Para prestar servicios de compra, venta y custodia de criptoactivos, deben haber estado registrados en el registro de proveedores que ha llevado el Banco de España
- Proveedores que vinieran prestando otros servicios distintos al de compra, venta o custodia de criptoactivos, con anterioridad al 30 de diciembre de 2024, podrán continuar haciéndolo durante el periodo transitorio sin figurar en el registro de Banco de España.
- Los inversores deben ser muy cuidadosos en su actividad con las entidades fuera de la UE. Es importante saber que los proveedores no españoles que usen el periodo transitorio en sus países no tendrán pasaporte para ofrecer legalmente servicios en España.
- Evita proveedores advertidos: La CNMV publicará una lista de entidades no autorizadas (Chiringuitos Financieros). Se recomienda consultar esta lista antes de invertir.
- Consulta el Libro Blanco: revisa el Libro Blanco del criptoactivo para entender la información y advertencias relevantes sobre la emisión.
- Protege tus claves privadas y dispositivos.
- Consulta a la CNMV en caso de duda.
Blockchain: Transformando la Gestión de la Información en las PYMEs
La tecnología blockchain está emergiendo como una solución transformadora que tiene el potencial de revolucionar la gestión de la información y la automatización de procesos en pequeñas y medianas empresas. La aplicación de blockchain se ha expandido rápidamente a una amplia gama de industrias debido a sus características fundamentales, que incluyen la descentralización, la transparencia, la seguridad y la inalterabilidad de los datos.
Para las pymes, que tradicionalmente enfrentan desafíos como la falta de recursos y la competencia con grandes corporaciones, blockchain ofrece una oportunidad única para mejorar su competitividad. Entre las ventajas más significativas de la tecnología blockchain para estas empresas se encuentran la mejora de la transparencia y la confianza en las transacciones comerciales, la reducción de costes a través de la automatización de procesos, y una seguridad mejorada, proporcionada por el cifrado y la descentralización.
Contratos Inteligentes (Smart Contracts)
Un uso destacado de blockchain en el ámbito empresarial es la implementación de contratos inteligentes (Smart Contracts). Estos contratos son programas autoejecutables que se activan cuando se cumplen ciertas condiciones predefinidas, lo que elimina la necesidad de intermediarios y reduce significativamente los costes y tiempos de ejecución de los acuerdos comerciales.
Adopción Estratégica de Blockchain
La adopción de blockchain en una pyme, sin embargo, no es un proceso inmediato y requiere un enfoque estratégico bien planificado. Las empresas deben comenzar por identificar sus necesidades específicas y explorar las soluciones blockchain disponibles en el mercado que mejor se adapten a sus requerimientos. Es recomendable iniciar con proyectos piloto para probar la efectividad y viabilidad de la tecnología antes de su implementación completa.
Casos de Éxito en PYMEs
Existen ya numerosos casos de éxito que demuestran cómo las pymes están utilizando blockchain para mejorar sus operaciones y diferenciarse en el mercado. Un ejemplo es Pons IP, que ha adoptado blockchain para gestionar documentos empresariales sensibles de forma segura y eficiente. Otro caso es ChainGo, una empresa que ha optimizado la logística marítima mediante la trazabilidad de productos, asegurando una cadena de suministro más transparente y confiable.
El Futuro de las Criptomonedas y Blockchain en las PYMEs
A pesar del entusiasmo y la creciente adopción, el documento de Coinbase subraya un factor crítico necesario para desbloquear el pleno potencial de las criptomonedas y blockchain: la necesidad de una mayor certeza regulatoria. Las preocupaciones sobre el marco normativo actual actúan como un freno. Más de la mitad (54%) de los ejecutivos señalan la regulación como una barrera para la adopción de tecnología blockchain, y dos de cada tres (67%) identifican la incertidumbre regulatoria como un obstáculo para la adopción de stablecoins. Esta percepción se extiende a las PYMEs, donde casi 3 de cada 4 (72%) afirman que estarían más dispuestas a utilizar criptomonedas en sus negocios si existiera una estructura de mercado clara y definida.